阿里创美股史上最大IPO几无悬念

发布时间:2014-09-15 11:50:38  来源:四川日报
编辑:何江宁  记者:章苒 张遥

据新华社北京9月14日电(记者赵晓辉 王原)纽约证券交易所官方网站最新披露的信息显示,阿里巴巴将于美国时间9月19日在纽交所正式挂牌交易。如不出意外,阿里巴巴将成为美国史上融资额最大的IPO。

从美国时间本月8日开始在纽约启动路演,到9月19日在纽交所正式挂牌,目前,阿里巴巴全球路演进程过半,投资者的热捧让阿里巴巴的募资之路异常顺利。甚至有消息称,由于投资者认购充足,阿里巴巴或将提前结束认购。

根据招股书,阿里巴巴股票发行价在60美元至66美元之间,将发行3.2亿股。以此测算,阿里巴巴IPO融资额为192亿—211.2亿美元。如果算上最高15%的超额配售计划,阿里巴巴最高融资规模将达243亿美元。

这意味着阿里巴巴有望创下美股最高融资纪录。此前美股最大规模IPO为维萨(VISA),在2008年3月创下的募资额约为179亿美元。

实际上,虽然还没有上市,美国股票市场就已表现出对阿里巴巴的高度热情。本周,拥有阿里巴巴股权的雅虎和日本软银股价表现强劲。雅虎股价12日上涨4%至42.88美元,创2006年1月10日以来的新高,本周累计涨幅达到8%。日本软银作为阿里巴巴最大的股东,本周涨幅高达12%。

来自中金公司的数据显示,目前在美国上市的中资概念股共计186只,64%在纳斯达克市场。启示阿里赴美直戳中国股市“痛点”

如无意外,来自中国本土的电商巨头阿里巴巴将以“史上最大IPO”的身份,于美国当地时间9月19日登陆纽约证券交易所。

这是阿里之幸,也是A股之痛。总市值已跻身全球资本市场前列,却仍难免本土优质上市资源流失,这无疑值得深刻反思。

过去的十几年中,腾讯、百度、新浪、京东商城等大批本土新兴技术类企业不约而同地选择了海外上市。

事实上,除了无法忍受漫长的上市周期之外,还有大批拥有创新性商业模式和盈利模式的本土新兴产业企业,因为在盈利性、股权结构、组织架构等方面不满足现行发行上市条件,被A股“拒之门外”而最终选择海外上市。

证监会相关负责人在8月1日举行的例行发布会上表示,支持尚未盈利的互联网、高新技术企业在新三板挂牌一年后到创业板上市。

这无疑为众多尚处于成长期的新兴产业企业提供了想象空间。部分业界专家呼吁,借助证券法再度大修的契机,从股权结构、发行上市条件、激励机制等方面放松管制,为新兴产业企业进入资本市场提供更为宽松的制度环境。

更深层次的包容或来自于新股发行核准制向注册制的转变。注册制模式下,企业能否成功上市,真正交由市场决定。作为市场化程度最高的股票发行制度,注册制与强调“市场在资源配置中起决定性作用”的改革精髓高度契合。

上海证券交易所发展研究中心顾问周勤业说,要实现新股发行从审核制向注册制的转变,首先要建立完备的信用制度,即“卖者有责”前提下的“买者自负”。其次是通过完善做空机制实现较强的市场约束。此外,健全的责任追究机制、成熟的机构投资者、顺畅的退市渠道,也是必不可少的条件。

新华社记者 潘清 赵晓辉

(据新华社北京9月14日电)

分析:温州“炒房团”为何错过阿里巴巴?

过去15年,阿里巴巴集团总部所在地杭州,几乎所有楼盘都被温州“炒房团”光顾过,但是他们唯独错过了投资阿里巴巴的机会。

阿里四轮融资皆是外资

从2005年杭州商品房突破万元,到今年9月阿里巴巴赴美上市,杭州楼盘均价2万元左右,翻了一番。

同样是2005年,雅虎以10亿美元投资加上雅虎中国资产获得阿里巴巴40%的股权,目前剩余的21%股份价值约300亿美元,是当年的60倍。

阿里巴巴的另一个股东日本软银在更早的时候投入8000万美元,按照这次路演公布的定价区间计算,回报率为当年的600倍。

同一时期,号称总额超过8000亿元的浙江游资,在寻找投资出路时留下的重磅新闻让人炫目。从炒房、炒矿一直炒绿豆、炒生姜……甚至连澳洲、美国等地也遭遇过“温州炒房团”。

就在资本东奔西突急于寻找目标的同时,马云却一直为融资四处奔走。1999年他创办阿里巴巴时,除了18位朋友凑起来的50万元以外,再也不能从当地银行或者其他资本方得到融资。此后马云完成的四轮融资,全部来自外资。

本土资本只求“赚快钱” 所以最终赚不了大钱

有分析认为,因为中国本土资本追求“赚快钱”,所以最终赚不了大钱。

博客中国创始人方兴东说,现在中国很有钱了,但是,中国具有创新意识的资金太少了。统计表明,中国每年真正投入风险投资的资金是200亿元,大概相当于中国房地产年投入的万分之一。所以无论是马云,还是腾讯、百度,互联网财富基本与中国自己本土的资金无关。

究其原因,与我国整个资本市场极不成熟密切相关。

中国国际经济交流中心常务副理事长郑新立说,美国的风险投资机制是,你只要有创意,一大批风险投资家会把你包围起来,找出产业化和赢利点在哪儿,最终包装上市。

但在国内,相关配套的市场机制并没有建立起来。专家认为,风险投资是一个产业链,资金需要有完整的投入、退出机制,而且要从法律上得到严格的保护。缺少其中一环,市场就不可能正常发育,也就不能期待本质逐利避险的资本作出目光长远的投资规划,它们寻找房地产这样快进快出的暴利也就成为常态了。

经纬中国副总裁茹海波说,风险投资需要6-8年完整的投资周期。从现在看,国内资金的思想意识、运作规律还没到那个程度,需要等待中国的风险投资、资本市场,有限合伙人群体的成熟。

标签: IPO 楼盘均价 美股 创美 阿里巴巴
相关新闻

联系本网:电话 028-86968903 传真 028-86968650